Estimating a structural model of herd behavior in financial markets
Cipriani, Marco
Estimating a structural model of herd behavior in financial markets - pp.224-251
Resumen: Se desarrolla una nueva metodología para estimar el comportamiento de los mercados financieros. A través de un modelo informativo que puede ser estimado con datos de transacciones financieras. El modelo masivo racional surge debido a la incertidumbre de la información. Se estima que el modelo utiliza datos de un stock de NYSE durante 1995. Pastoreo se presenta con frecuencia y es particularmente fuerte en algunos días. En promedio, la proporción de los compradores es de 2% y vendedores del 4%. Este modelo también causa deficiencias en el mercado, que equivale, en promedio, al 4% del valor de los activos esperados.
COMPRADOR Y VENDEDOR
MERCADO FINANCIERO
TRANSACCIONES FINANCIERAS
Estimating a structural model of herd behavior in financial markets - pp.224-251
Resumen: Se desarrolla una nueva metodología para estimar el comportamiento de los mercados financieros. A través de un modelo informativo que puede ser estimado con datos de transacciones financieras. El modelo masivo racional surge debido a la incertidumbre de la información. Se estima que el modelo utiliza datos de un stock de NYSE durante 1995. Pastoreo se presenta con frecuencia y es particularmente fuerte en algunos días. En promedio, la proporción de los compradores es de 2% y vendedores del 4%. Este modelo también causa deficiencias en el mercado, que equivale, en promedio, al 4% del valor de los activos esperados.
COMPRADOR Y VENDEDOR
MERCADO FINANCIERO
TRANSACCIONES FINANCIERAS