Decompondo a inflação implícita (Registro nro. 145766)
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| 000 -CABECERA | |
|---|---|
| campo de control de longitud fija | 02002nab a2200193 a 4500 |
| 001 - NÚMERO DE CONTROL | |
| campo de control | 145766 |
| 003 - IDENTIFICADOR DEL NÚMERO DE CONTROL | |
| campo de control | 238854 |
| 005 - FECHA Y HORA DE LA ÚLTIMA TRANSACCIÓN | |
| campo de control | 20201118122816.0 |
| 008 - DATOS DE LONGITUD FIJA--INFORMACIÓN GENERAL | |
| campo de control de longitud fija | ||||||n9999 ||| || || |
| 100 ## - ENTRADA PRINCIPAL--NOMBRE DE PERSONA | |
| Nombre de persona | Machado Vicente, José Valentim |
| 245 #0 - MENCIÓN DE TÍTULO | |
| Título | Decompondo a inflação implícita |
| 300 ## - DESCRIPCIÓN FÍSICA | |
| Extensión | pp. 263-282 |
| 520 ## - SUMARIO, ETC. | |
| Sumario, etc. | Resumen: La inflación implícita diferencia entre las tasas de interés nominales y reales es el principal indicador del nivel futuro de precios. Sin embargo, la expectativa de inflación es sólo uno de sus componentes. En este artículo se presenta un modelo económico simple para descomponer la inflación implícita en los siguientes factores claves: expectativas de inflación, la convexidad y premios del término riesgo de liquidez y la inflación. Usando datos de enero de 2006 a septiembre de 2013, evaluando cada uno de estos términos. Las expectativas de inflación se leen directamente, una encuesta realizada por el Banco Central de Brasil. El término de la convexidad o corrección de Jensen es igual a la varianza de la tasa de inflación. Se muestra una convexidad muy pequeña, que está en consonancia con la literatura internacional sobre el tema. Su magnitud es un punto de base, por debajo de la compra y venta de títulos de renta fija. Aunque existe una diferencia significativa entre los volúmenes de negociación de bonos nominales y reales. Los inversionistas no requieren de una recompensa debido a la exposición a la incertidumbre de la liquidez, que a su vez elimina la relevancia de este premio. Por último, se muestra que la prima de riesgo de inflación es pequeña para los cortos horizontes. Para horizontes largos esta prima de riesgo es variable en el tiempo y relacionados con el consumo y la volatilidad del mercado bursátil, en consonancia con la teoría económica. |
| 650 ## - PUNTO DE ACCESO ADICIONAL DE MATERIA--TÉRMINO DE MATERIA | |
| Término de materia o nombre geográfico como elemento de entrada | INFLACIÓN |
| 650 ## - PUNTO DE ACCESO ADICIONAL DE MATERIA--TÉRMINO DE MATERIA | |
| Término de materia o nombre geográfico como elemento de entrada | LIQUIDEZ |
| 650 ## - PUNTO DE ACCESO ADICIONAL DE MATERIA--TÉRMINO DE MATERIA | |
| Término de materia o nombre geográfico como elemento de entrada | MERCADOS |
| 773 ## - ENLACE AL DOCUMENTO FUENTE/ENTRADA DE REGISTRO ANFITRIÓN | |
| Número bibliográfico anfitrión | 145634 |
| Encabezamiento principal | Revista Brasileira de Economía - Vol.69 No.2 |
| 942 ## - ELEMENTOS DE PUNTO DE ACCESO ADICIONAL (KOHA) | |
| Tipo de ítem Koha | Artículo de Revista |
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