Resumen: Este documento hace uso del modelo de auto-regresivo integrado (ARFIMA), así como la unidad raíz pruebas con saltos estructurales, para examinar el IPCA (la tasa oficial de inflación), las expectativas de inflación y la tasa de interés real en Brasil. Para el período de julio de 1999 a enero de 2010, los resultados muestran que la inflación brasileña puede tomarse como estacionario y volviendo a la media, con cierto grado de persistencia. En cuanto a las expectativas de inflación, la no estacionalidad detectada en el modelo de integración fraccional es debido a falencias estructurales, lo que significa que también pueden ser tomadas como estacionarios con la reversión de la media. Por último, la tasa de interés Selic muestra algún signo de no estacionariedad, encontrado en las pruebas de raíces unitarias.

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