TY  - SER
AU  - Mesa, Fernando
TI  - Piecemeal oligopoly, exchange rate uncertainty, and trade policy
CY  - Bogotá
KW  - MERCADO--COLOMBIA
KW  - PRECIOS--COLOMBIA
KW  - TASA DE CAMBIO REAL--COLOMBIA
N2  - Este artículo analiza el efecto sistemático de la volatilidad de la tasa de cambio, cuando un gobierno local debe evaluar políticas comerciales estratégicas lineales y cuadráticas. Este ejercicio se realiza para modelos de mercado Cournot y Bertran. El modelo prueba que tanto el esquema lineal como el cuadrático tienen el mismo efecto sobre el bienestar social de los países, y que la volatilidad de la tasa de cambio doméstica lleva a los gobiernos a reducir los subsidios a las exportaciones o bajan los impuestos a las exportaciones, de acuerdo a la variable estratégica elegida por las firmas. La tasa de cambio extranjera tiene diferentes efectos dependiendo de si las firmas producen bajos rendimientos a escalas constantes o decrecientes
ER  -