Resumen: mediante un concurso se aplica la teoría de juego, el cual consiste en que varios inversores están impacientes con los costos privados puesto que enfrentan una oportunidad de inversión irreversible e indivisible cuyo valor se rige bajo el movimiento simétrico browniano. El primer inversionista a aprovechar la oportunidad será el que recibe la recompensa toda, se caracteriza el equilibrio Bayesiano de Nash simétrico. La realización de un experimento confirma las predicciones cualitativas de los principales modelos: la competencia reduce drásticamente el valor en que se produce la inversión; generalmente el inversor de más bajo costo previene de otros inversores; patrones de inversión observada en competencia (a diferencia de monopolio) son bastante insensibles a cambios en los parámetros brownianos

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