Resumen: Se usa un algoritmo Bayesiano Markov cadena Monte Carlo para estimar los parámetros de un verdadero mecanismo generador de datos y de una secuencia de aproximación de los modelos que una autoridad monetaria utiliza para guiar sus decisiones. Las diferencias entre una verdadera curva de Phillips anticipaciones y la autoridad monetaria es que los modelos de curva de Phillips desencadenan inflación que evita una autoridad monetaria que conozca el verdadero modelo. Una secuencia de problemas de programación dinámica implica que el objetivo de inflación y autoridad monetaria evolucione como su estimado Phillips. Los análisis atribuyen la subida y la caída de la inflación después de WWII en los Estados Unidos a una interacción oscura entre la autoridad monetaria y la crisis económicas. La crisis en la década de 1970 hizo que la autoridad monetaria percibiera un equilibrio entre inflación y desempleo que encendió la gran inflación.