000			01266nab a2200205 a 4500
001			126316
003			217572
005			20201118121404.0
008			||||||n9999 ||| || ||
100			_aLongstaff, Francis A.
245		0	_aPortfolio claustrophobia asset pricing in markets with illiquid assets
300			_app.1119-1144
520			_aResumen: Muchas clases de activos son ilíquidos o no negociables ya que no puede siempre ser traspasados inmediatamente. Así, una posición de cartera en estos se convierte en irreversible temporalmente. Se estudian las implicaciones de precios de activos de este tipo de falta de liquidez en una economía de intercambio con agentes heterogéneos. En este mercado, un activo siempre es líquido, el otro activo puede negociarse inicialmente, pero hasta después de un período de corte. Falta de liquidez tiene un efecto dramático porque agentes abandonan la diversificación y elijen otros portafolios en su lugar. El valor de liquidez puede representar una gran parte del precio de equilibrio de un activo.
562			_e0
650			_aEVALUACIÓN DE INVERSIONES
650			_aPRECIOS
650			_aTASAS DE INTERES
773			_0124886 _aThe American Economic Review - Vol.99 No.4
942			_cSART
999			_c126316 _d126316