000			01240nab a2200217 a 4500
001			131853
003			223521
005			20201118121849.0
008			||||||n9999 ||| || ||
100			_aChien, Yili
245		0	_aIs the volatility of the market price of risk due to intermittent portfolio rebalancing
300			_app.2859-2896
520			_aResumen: En este documento se examina si la falta de inversionistas influye en el desequilibrio de las carteras, explicando así la volatilidad anticíclica de compensación de riesgo agregado en los mercados financieros. Para responder a este cuestionamiento se ha creado un modelo en el que una masa grande de inversionistas no reequilibra la cartera de acciones en respuesta a las crisis globales. Se encuentran que desequilibrios intermitentes generan un doble efecto en la crisis global con la variación del tiempo, primas de riesgo obliga a los operarios activos a vender más acciones durante los buenos tiempos y comprar más acciones en tiempo de crisis.
562			_e0
650			_aCARTERA
650			_aFINANZAS PERSONALES
650			_aINVERSIONES
773			_0131690 _aThe American Economic Review - Vol.102 No.6
942			_cSART
999			_c131853 _d131853