000			01213nab a2200205 a 4500
001			135500
003			227437
005			20201118122147.0
008			||||||n9999 ||| || ||
100			_aCoval, Joshua D
245		0	_aEconomic catastrophe bonds
300			_app.628-666
520			_aResumen: La idea central de Asset Pricing es que un valor de seguridad que depende tanto en su distribución de sobornos a través de Estados económicos y sobre los precios del estado. En los mercados de renta fija con muchos inversores exclusivamente sobre las estimaciones de beneficios esperados, tales como las calificaciones de crédito, sin considerar el estado de la economía en la cual por defecto ocurre. Estos inversores son propensos a sentirse atraídos por valores cuyos pagos se asemejan a los bonos de catástrofe económica. Se muestra que muchos instrumentos de financiación estructurada pueden ser caracterizados como bonos de catástrofe económica, pero ofrecen menos compensación con perfiles de pago comparable.
562			_e0
650			_aCATASTROFE
650			_aPRECIOS
650			_aRENTAS
773			_0120258 _aThe American Economic Review - Vol.99 No.3
942			_cSART
999			_c135500 _d135500