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100			_aArellano, Cristina
245		0	_aDefault risk and income fluctuations in emerging economies
300			_app.690-712
520			_aResumen: Recientes quiebras soberanas son acompañados por picos de tasa de interés y profundas recesiones. Este artículo desarrolla un modelo de economía abierta pequeña para estudiar el riesgo de incumplimiento y su interacción con la salida y la deuda externa. Por defecto las probabilidades y las tasas de interés dependen de incentivos para el reembolso. Predeterminado es más probable en las recesiones, porque esto es cuando resulta más costoso para un prestatario que evita el riesgo de pagar la deuda no contingente. El modelo predice la alta volatilidad de las tasas de interés, una mayor volatilidad de consumo en relación a la salida y correlaciones negativas de salida con las tasas de interés y de la balanza comercial de Argentina.
562			_e0
650			_aARGENTINA
650			_aMODELOS ECONÓMICOS
650			_aTASAS DE INTERES
773			_0116147 _aThe American Economic Review - Vol.98 No.3
942			_cSART
999			_c136033 _d136033