000			01285nab a2200205 a 4500
001			136129
003			228108
005			20201118122217.0
008			||||||n9999 ||| || ||
100			_aGourio, François
245		0	_aCredit risk and disaster risk
300			_app.1-34
520			_aResumen: Spreads crediticios son grandes, inestables y anticíclicos; un trabajo empírico reciente sugiere que las primas de riesgo, no prevé pérdidas crediticias, siendo responsable de estas características. Basados en la idea de esa deuda corporativa, mientras que es bastante seguro en las recesiones ordinarias, está expuesto a las depresiones económicas, este documento incorpora una teoría de equilibrio de la estructura de capital en un modelo de ciclo de negocio real, exógeno que reemplazará el riesgo económico. El modelo replica el nivel, la inestabilidad y el carácter cíclico de los diferenciales de crédito, y la variación en la prima de riesgo de los bonos corporativos amplifica las fluctuaciones macroeconómicas en inversión, el empleo y PIB.
562			_e0
650			_aCRÉDITO
650			_aCRISIS FINANCIERA
650			_aRECESION ECONOMICA
773			_0136026 _aAmerican Economic Journal Macroeconomics - Vol.5 No.3
942			_cSART
999			_c136129 _d136129