000			01153nab a2200205 a 4500
001			140583
003			232847
005			20201118122453.0
008			||||||n9999 ||| || ||
100			_aAlvarez, Fernando
245		0	_aPersistent liquidity effects and long-run money demand
300			_app.71-107
520			_aResumen: Se presenta un modelo monetario con mercados activos segmentados que implican una persistente caída en las tasas de interés para todo aumento en la liquidez. Proporcionando una caracterización analítica de este mecanismo, que muestra la magnitud del efecto de liquidez sobre el impacto y su persistencia, desentendiendo de la relación de dos parámetros, la tasa de interés de largo plazo, la elasticidad de la demanda de dinero y la elasticidad de sustitución intertemporal. El modelo explica simultáneamente la inestabilidad de corto plazo de las estimaciones de la demanda de dinero.
562			_e0
650			_aINFLACIÓN
650			_aPOLÍTICA FISCAL
650			_aPOLÍTICA MONETARIA--COLOMBIA
773			_0140494 _aAmerican Economic Journal Macroeconomics - Vol.6 No.2
942			_cSART
999			_c140583 _d140583