000			01412nab a2200205 a 4500
001			148064
003			241429
005			20201118122932.0
008			||||||n9999 ||| || ||
100			_aAlbuquerque , Christiane R.
245		0	_aTesting nonlinearities between Brazilian exchange rate and inflation volatilities
300			_app. 325-351
520			_aResumen: Hay pocos estudios que abordan directamente el tipo de cambio y volatilidades de inflación y falta de consenso entre ellos. Sin embargo, este tipo de estudio es necesario, sobre todo bajo un sistema de metas de inflación donde la autoridad monetaria debe conocer bien el comportamiento de precios. Este artículo analiza la relación entre el tipo de cambio y volatilidades de inflación usando un modelo Garch bivariado y por lo tanto modelado volatilidades condicionales, hecho en gran parte inexplorado por la literatura. Se encuentra una relación semi cóncava entre esas series, y esta no linealidad que puede explicar su desconexión al parecer bajo un sistema de tipo de cambio flotante. El artículo también muestra que las pruebas tradicionales, con volatilidades no condicionales, no son fuertes.
650			_aINFLACIÓN
650			_aPOLÍTICA MONETARIA--COLOMBIA
650			_aPRECIOS
773			_0110026 _aRevista Brasileira de Economía - Vol.60 No.4
942			_cSART
999			_c148064 _d148064