000			01508nab a2200229 a 4500
001			153297
003			247411
005			20201118123303.0
008			||||||n9999 ||| || ||
041			_aspa
100			_aOjeda Echeverri, César
245		0	_aPrueba de eficiencia débil en el mercado accionario colombiano
260			_aBogotá :
300			_app. 13-42
520			_aEste trabajo prueba la hipótesis de eficiencia débil al comprobar la hipótesis de martingala en diferencias en los retornos del Índice General de la Bolsa de Valores de Colombia, IGBC. Se considera una estructura de dependencia condicional de primer orden mediante el modelo auto-regresivo fraccionalmente integrado de medias móviles, ARFIMA, y de segundo orden con el modelo hiperbólico asimétrico potencial autorregresivo condicionalmente heterocedástico, HYAPARCH, el cual captura todos los hechos estilizados encontrados en la investigación empírica. Los resultados rechazan la hipótesis de eficiencia débil al mostrar que el proceso generador de los retornos parece obedecer a un modelo auto-regresivo fraccionalmente integrado, arfi, en media condicional y a un hiperbólico asimétrico autorregresivo condicionalmente heterocedástico, HYAGARCH, en varianza condicional.
650			_aBOLSA DE VALORES--COLOMBIA
650			_aFINANZAS--COLOMBIA
650			_aMERCADO--COLOMBIA
773			_0144238 _aSemestre Económico - Vol.17 No.35
942			_cSART
999			_c153297 _d153297